每天学一个金融知识：供应链金融！

供应链金融是一种将资金流整合到供应链管理中的金融服务模式，旨在优化企业间的资金流动，解决中小企业的融资难题。以下是简明易懂的总结：

供应链金融的核心逻辑

本质：以供应链中的真实交易为基础，为核心企业及其上下游提供灵活的融资服务。

关键角色：核心企业（如大型制造商、零售商）利用自身信用为中小供应商或经销商增信。

目标：让资金在供应链中高效流转，缓解“缺钱”企业的压力。

常见的业务模式

1. 应收账款融资

   
   

供应商将核心企业的应付账款作为抵押，提前获得资金（例如：票据贴现）。

举例：苹果的供应商凭苹果的订单向银行申请贷款。

2.库存融资（动产质押） 

企业以库存货物为抵押获得贷款，金融机构通过物联网监控货物状态。

举例：汽车经销商用库存车辆融资，银行通过GPS追踪车辆位置。

3. 预付款融资 

下游企业凭核心企业的担保，获得采购阶段的资金支持。

举例：奶茶店通过品牌方的担保，贷款支付原材料预付款。

为什么需要供应链金融？

中小企业痛点：规模小、抵押物少、信用评级低，传统银行贷款难。

金融机构痛点：担心中小企业还款能力，需依赖核心企业的交易数据评估风险。

核心企业需求：稳定供应链，避免因上下游资金断裂影响自身生产。

技术如何改变供应链金融

区块链：确保交易数据不可篡改（如蚂蚁链的“双链通”）。

大数据：分析企业历史交易记录，动态评估信用风险。

物联网：实时监控抵押物（如仓库里的钢材），降低欺诈风险。

风险与挑战

核心企业暴雷：若核心企业信用崩塌，整条链上的融资可能瘫痪。

虚假交易：伪造合同、重复质押等欺诈行为（需技术手段防范）。

行业周期波动：例如大宗商品价格暴跌，库存抵押物价值缩水。

实际应用场景

制造业：手机零部件供应商凭华为的订单快速融资。

农业：农户凭粮油集团的采购协议贷款购买种子化肥。

跨境电商：亚马逊卖家基于销售数据获得备货资金。

总结：供应链金融通过“信用穿透”，把核心企业的信用传递给中小企业，让钱跟着“真实交易”走，最终实现“整个供应链不差钱”。

来源：链链通公众号